2018年中國造紙行業(yè)市場概況
供給端，2018年下半年開始行業(yè)新增產(chǎn)能投產(chǎn)增多，預(yù)計(jì)2018-2019年整體新增產(chǎn)能在1400萬噸；需求端，與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)性較高的包裝紙、銅版紙需求或?qū)⒊袎?，供需格局預(yù)計(jì)在2019年將有所惡化，供需關(guān)系從緊平衡轉(zhuǎn)向供給過剩。
至2018年9月底造紙板塊累計(jì)固定資產(chǎn)投資完成額達(dá)到2137萬
，累計(jì)同比增長5.8%，較2017年底1.2%的同比增速有顯著回升。
2018年前三季度造紙板塊實(shí)現(xiàn)營收1079億，同比增長17%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤100億，同比增長14%。三季度旺季需求不及預(yù)期，成品紙價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)，同時(shí)原材料價(jià)格高位震蕩，Q3單季板塊營收增速回落至7%，歸母凈利增速下滑至-0.2%。
2013-2018年前三季度中國造紙板塊營業(yè)收入、歸母凈利潤統(tǒng)計(jì)及增長情況
數(shù)據(jù)來源：公開資料、前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
2018年全國機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量已超億噸
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國造紙行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年1-3季度全國機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量波動(dòng)幅度較小，整體呈下降趨勢，2018年3-4季度全國機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量下降；2018年12月全國機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量為1043萬噸，同比增長2.8%。2018年1-12月全國機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量為11660.6萬噸，同比下降1.5%。
2018年1-12月全國機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)及增長情況
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
(備注：1-2月、6月全國機(jī)制紙及紙板累計(jì)產(chǎn)量增速為-2.5%、-0.7%)
超1/3企業(yè)凈利潤同比下滑，業(yè)績表現(xiàn)欠佳
目前，包括港股上市的玖龍紙業(yè)和理文紙業(yè)在內(nèi)，國內(nèi)造紙行業(yè)的主要有22家上市公司。從2017年全年的業(yè)績表現(xiàn)來看，造紙行業(yè)2017年的業(yè)績表現(xiàn)普遍向好，所有公司的營收都有所擴(kuò)張，其中僅安妮股份、廣東甘化2家公司的凈利潤出現(xiàn)下滑，數(shù)量占比不到10%。其中，年?duì)I收規(guī)模超過100億的有6家公司，凈利潤規(guī)模突破20億的有5家公司，玖龍紙業(yè)在營收規(guī)模和凈利潤規(guī)模上均遙遙領(lǐng)先與其他企業(yè)，穩(wěn)居行業(yè)第一?？傮w來看，目前在營收和凈利潤規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位的主要是玖龍紙業(yè)、晨鳴紙業(yè)、理文紙業(yè)、太陽紙業(yè)和山鷹紙業(yè)。
而從2018年前三季度造紙行業(yè)內(nèi)企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)來看，相較于2017年同期出現(xiàn)了明顯下滑。具體來看，由于行業(yè)龍頭玖龍紙業(yè)未披露最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，所以僅對(duì)其余21家公司進(jìn)行分析。在營收方面，明豐特紙、廣東甘化兩家公司同比出現(xiàn)下滑;凈利潤表現(xiàn)更糟，有8家公司凈利潤出現(xiàn)同比下滑，數(shù)量占比超過了1/3，利潤下滑企業(yè)中更是包括了晨鳴紙業(yè)和博匯紙業(yè)等營收體量較大的公司。因此，總體來看，2018年前3季度，我國造紙企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)頹勢，發(fā)展面臨一定的困境，而這主要是因?yàn)樵牧瞎┙o收緊和下游需求不振所致。
2018年前三季度21家造紙上市公司營收、利潤增速統(tǒng)計(jì)情況
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
2019新的一年造紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議分析
但近年來，造紙產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順，其在取得顯著成就的同時(shí)，也面臨著嚴(yán)重的問題和挑戰(zhàn)。一方面國內(nèi)生產(chǎn)資源短缺，原材料對(duì)外依存的偏高，讓造紙行業(yè)的發(fā)展持續(xù)性和穩(wěn)定性存在風(fēng)險(xiǎn)；另一方面中、低檔技術(shù)裝備水平企業(yè)的居多，讓發(fā)展不平衡現(xiàn)象爆發(fā)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)急需優(yōu)化。
與此同時(shí)，國家環(huán)保法規(guī)日趨完善、環(huán)保監(jiān)管執(zhí)法日漸嚴(yán)格、勞動(dòng)力成本的不斷上升、原輔料價(jià)格的持續(xù)上漲、貿(mào)易保護(hù)主義的進(jìn)一步抬頭，以及新型智能科技的加速崛起，都給造紙行業(yè)發(fā)展帶來更高要求和挑戰(zhàn)。
在這樣的情況下，進(jìn)入2019新的一年，造紙行業(yè)要想從眾多挑戰(zhàn)中突圍而出，由曲折的道路中找尋前行的方向，需要行業(yè)全體企業(yè)，樹立正確發(fā)展思想，勠力同心、拼搏前行，大力創(chuàng)新創(chuàng)造、堅(jiān)持綠色發(fā)展，共同開創(chuàng)行業(yè)發(fā)展的新局面。
2019三點(diǎn)發(fā)展建議
1、堅(jiān)持以綠色發(fā)展為優(yōu)先。過去幾年，國家提出過科學(xué)發(fā)展觀，提出過創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開發(fā)、共享的發(fā)展新思想，提出過“綠水青山就是金山銀山”的新理念，造紙行業(yè)必須對(duì)這些新要求做到落實(shí)，把綠色發(fā)展擺在優(yōu)先位置，形成環(huán)保、節(jié)能、綠色的發(fā)展新方式。
廣大造紙企業(yè)要堅(jiān)持綠色發(fā)展，堅(jiān)持環(huán)保優(yōu)先，走生態(tài)文明發(fā)展之路。首先節(jié)約資源，充分提高原材料綜合利用率，強(qiáng)化廢紙利用，拓寬回收渠道，推動(dòng)循環(huán)利用;其次要降低能耗，加強(qiáng)造紙?jiān)O(shè)備技術(shù)和工藝，提高資源綜合利用水平;最后要減少污染，通過限制廢棄物排放和加強(qiáng)固廢處置，有效防止環(huán)境污染與生態(tài)破壞。
2、堅(jiān)持以科技創(chuàng)新為動(dòng)力。當(dāng)前，正值新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革大潮，與我國發(fā)展方式快速轉(zhuǎn)變歷史交匯的重要階段，是國內(nèi)造紙工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、由大變強(qiáng)、由快轉(zhuǎn)好的關(guān)鍵時(shí)期，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)至關(guān)重要。
因此，造紙行業(yè)要加大新一代制漿技術(shù)的開發(fā)力度，加強(qiáng)清潔分離、膜分離、新型涂布、廢水回用、生物質(zhì)精煉等前沿技術(shù)研發(fā)，以先進(jìn)的制漿技術(shù)和環(huán)保新技術(shù)，推動(dòng)造紙工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。要加強(qiáng)造紙裝備創(chuàng)新，提升裝備制造能力，加快裝備自動(dòng)化、數(shù)控化、智能化進(jìn)程，推動(dòng)工藝技術(shù)研發(fā)與造紙裝備制造融合，以科技創(chuàng)新推動(dòng)造紙裝備整體上水平，帶動(dòng)造紙全行業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)。
3、堅(jiān)持以質(zhì)量供給為方向。國家在十九大報(bào)告中曾指出：“現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)的著力點(diǎn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展需要把提高供給質(zhì)量體系作為主攻方向”。面對(duì)這一立足全局、面向未來的重大戰(zhàn)略決策，造紙產(chǎn)業(yè)需要成為增強(qiáng)我國經(jīng)濟(jì)質(zhì)量優(yōu)勢的其中一環(huán)。
鑒于此，2019年造紙行業(yè)需要加快智能化、信息化技術(shù)應(yīng)用，推廣精益管理、個(gè)性化定制、供應(yīng)鏈協(xié)同、市場快速響應(yīng)等現(xiàn)代化生產(chǎn)方式，全面提高造紙工業(yè)生產(chǎn)效率和制造水平。要自覺落實(shí)“三品”戰(zhàn)略，積極優(yōu)化紙板、紙制品、特種紙、生活用紙、包裝用紙、印刷書寫紙的品種結(jié)構(gòu)，大力提升紙產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平和生產(chǎn)質(zhì)量，以豐富的品種、過硬的品質(zhì)、優(yōu)秀的品牌，提升我國造紙工業(yè)整體競爭力。
